Cumul emploi-retraite : comment continuer à travailler tout en percevant sa pension

*Cet article est mis à jour suite à la suspension de la réforme BORNE

De plus en plus de retraités choisissent de poursuivre une activité professionnelle après avoir liquidé leurs droits. Si le cumul emploi-retraite permet de percevoir à la fois une pension et des revenus d’activité, le dispositif vient d'être profondément remanié. Entre le gel du calendrier de 2023 et les nouvelles restrictions prévues pour 2027, voici ce qu'il faut savoir pour optimiser votre fin de carrière.

Le principe du cumul emploi-retraite : ce qui change

Le cumul emploi-retraite autorise un retraité à reprendre une activité tout en percevant sa pension. Jusqu'ici simple distinction entre "intégral" et "partiel", le système devient plus complexe avec la mise en place d'un calendrier de transition.

1. La période actuelle (Transition jusqu'au 31 décembre 2026)

Les règles issues de la réforme de 2023 s'appliquent encore, mais avec un calendrier d'âge "gelé" pour les générations 1964 à 1968.

• Cumul intégral : Possible si vous avez liquidé toutes vos retraites et atteint le taux plein (âge légal adapté + durée de cotisation).

• Nouveaux droits : Depuis le 1er septembre 2023, le cumul intégral permet de se constituer une seconde pension (limitée à 5% du plafond annuel de la Sécurité sociale).

  
  

2. Le tournant du 1er janvier 2027 : un durcissement majeur

C'est le point de vigilance de cette mise à jour. Pour compenser la suspension de certains aspects de la réforme, les règles du cumul vont devenir beaucoup plus strictes dès 2027 afin d'inciter au maintien en emploi à temps plein.

Période de la vie	Nouvelle règle (dès 2027)	Conséquence financière
Avant l'âge légal	Retraite écrêtée à 100%	Pénalisation forte : réduction de la pension dès le 1er euro gagné.
Entre l'âge légal et 67 ans	Cumul partiel généralisé	Pension réduite de 50% des revenus dépassant 7 000 €/an.
Après 67 ans	Cumul intégral et libre	Accès au cumul sans plafond et création de nouveaux droits.

Les conditions pour bénéficier du cumul intégral

Pour cumuler librement emploi et retraite, il faut :

• Avoir liquidé toutes ses retraites (base et complémentaires).

• ET Avoir atteint l’âge légal et la durée d’assurance requise pour le taux plein : : Par exemple, 62 ans et 9 mois pour les personnes nées en 1964 ou début 1965, au lieu des 63 ans initialement prévus.

Dans ce cas, il n’existe aucun plafond de revenus. Vous pouvez travailler (et surtout être rémunéré) autant que vous le souhaitez.

Le cumul emploi-retraite plafonné

Si vous ne remplissez pas ces conditions, le cumul est limité :

• Le total pension + revenus d’activité ne doit pas dépasser un certain plafond (souvent 160 % du SMIC).

• En cas de dépassement, la pension est réduite ou suspendue.

  
  

Ce plafond dépend du régime (salarié, indépendant, fonctionnaire).

Les cotisations sociales et leurs effets (mise à jour 2023)

Depuis la réforme des retraites, le cumul emploi-retraite a évolué. Désormais, les cotisations versées dans le cadre d’un cumul intégral peuvent générer de nouveaux droits à la retraite.

Concrètement, depuis le 1er septembre 2023, les retraités qui cumulent intégralement emploi et retraite peuvent acquérir une seconde pension basée sur leurs nouvelles cotisations, dans la limite des plafonds et règles propres à chaque régime.

Cette mesure concerne :

• Les retraités du régime général et de la fonction publique.

• Les indépendants affiliés aux régimes de la Sécurité sociale des indépendants ou de la CIPAV.

  
  

⚠️ Ces nouveaux droits ne sont ouverts qu’en cas de cumul intégral (pas partiel), et après liquidation complète des pensions précédentes.

Le tournant de 2027 : un durcissement programmé

Le projet de loi lié à la suspension introduit une refonte totale du cumul à partir du 1er janvier 2027. L'objectif est de rendre le cumul moins attractif avant 67 ans pour inciter à rester en activité sans liquider sa pension :

• Avant l'âge légal : Votre pension sera écrêtée à hauteur de 100 % de vos revenus d'activité (neutralisation quasi-totale).

• Entre l'âge légal et 67 ans : Même avec le taux plein, le cumul deviendra "partiel". La pension sera réduite de 50 % pour la part des revenus dépassant 7 000 €/an.

• Après 67 ans : Le cumul redeviendra intégral, libre et créateur de droits.

Les démarches à effectuer

• Informer votre caisse de retraite avant la reprise d’activité.

• Fournir une copie du contrat de travail ou une attestation d’activité.

• Vérifier les conséquences fiscales (impôt sur le revenu).

• SURTOUT Vérifier la bonne application du cumul emploi retraite déplafonné sous peine de devoir rembourser les pensions perçues

Les indépendants peuvent effectuer cette déclaration directement sur le site de leur caisse (SSI, CIPAV, CNAVPL…).

Pourquoi opter pour le cumul emploi-retraite ?

Le dispositif est particulièrement intéressant pour :

• Compléter ses revenus après le départ.

• Transmettre son savoir-faire.

• Conserver un lien social et professionnel actif.

  
  

Certains retraités l’utilisent aussi pour préparer une seconde carrière ou une activité indépendante à leur rythme.

✅ À retenir

Le cumul emploi-retraite offre une réelle souplesse et permet désormais, sous conditions, de générer de nouveaux droits grâce à la réforme de 2023.

Avant toute reprise d’activité, il est essentiel de vérifier les règles applicables à votre régime et d’évaluer l’impact sur vos revenus et votre fiscalité.

Chez Ma retraite parfaite, nous accompagnons chaque client pour analyser ses droits, simuler ses gains et optimiser sa stratégie de cumul emploi-retraite.

Conseil MRP : La suspension de la réforme est une opportunité pour les natifs de 1964-1965 de partir plus tôt, mais le durcissement du cumul en 2027 impose d'anticiper vos revenus futurs pour ne pas voir votre pension divisée par deux.